2月6日，特斯拉副总裁（Grace Lin）在北京举行的一场交流活动上，阐述了公司面向2026年的战略规划与业务布局，涵盖多项关键议题，包括公司的资本开支与投资重点、自动驾驶进入中国、储能业务扩张、人

2月6日，特斯拉副总裁（Grace Lin）在北京举行的一场交流活动上，阐述了公司面向2026年的战略规划与业务布局，涵盖多项关键议题，包括公司的资本开支与投资重点、自动驾驶进入中国、储能业务扩张、人形机器人量产，以及对中国市场的定位等。 在交流活动中，Grace Tao回应称，特斯拉在2025年的销量波动主要源于产品切换带来的产能影响，而不是竞争力下降。未来3—5年，公司核心路径已明确指向AI、自动驾驶与机器人等前沿领域。 摘要： 1）特斯拉FSD在中国尚无明确落地时间表。马斯克此前提到的“2月落地”主要指欧洲等市场，中国将“随后跟进”。 2）特斯拉辅助驾驶数据不需要出境；算力中心与训练均在中国本地完成，严格遵守数据合规要求。 3）特斯拉已在中国建设自有AI训练中心，并部署本地化训练能力，为未来更大规模的应用铺垫。 4）特斯拉预计Robotaxi将在五年内实现中国落地，但不会急于追逐覆盖城市数量或订单量。 5）Optimus人形机器人的能力提升瓶颈不在训练数据，而在硬件是否具备基础“可训练性”，尤其是灵巧手与关节协同等关键结构。 6）特斯拉对“参数竞赛”（如800V、5C快充）保持冷静，更重视整体体验而非单点指标；目前“15分钟补能300公里”已满足绝大多数使用场景。 以下为本次访谈细节。 01 2026年特斯拉的投资重点 问：近期有报道称马斯克团队访华考察供应链，这与特斯拉有关吗？ Grace Tao：那则报道大概率不是特斯拉，可能与SpaceX或其他项目有关。 关于供应链，我们采用全球采购策略。只要某个地区的供应链在成本、稳定性、交付速度等综合条件上最优，我们就会选择从那里采购。 问：特斯拉2026年的资本开支将超过200亿美元，这笔钱将如何分配？公司如何平衡短期回报与长期战略布局？ Grace Tao：这200亿美元的具体分配尚未细化到单个项目层面，但整体投资方向已非常清晰，主要聚焦六个领域： 第一，推进Cybercab规模化量产。美国工厂的核心产线建设基本完成，2025年已完成大部分前期投入。2026年将持续投入，确保Cybercab顺利实现大规模量产。 第二，建设AI算力中心——这是最核心的投资方向。得州训练中心累计投资已超100亿美元，2026年将大幅加码。该中心将支撑特斯拉所有AI相关应用，包括自动驾驶与机器人模型训练，并作为“世界模型”的统一算力底座，服务包括中国在内的全球市场。 第三，机器人工厂升级改造。我们已开始对Model S/X产线进行升级，2026年将推进更大规模的改造项目，目标是年底具备Optimus机器人量产能力。 第四，储能业务扩张。我们将继续加大对储能制造的投入，进一步提升整体产能与交付能力，以满足全球快速增长的能源需求。 第五，全球制造系统升级。重点是同步提升硬件自动化水平与软件能力，让整个制造系统更高效、更智能，同时具备更强的规模化复制能力。 第六，持续建设并开放充电网络。我们会继续扩大充电网络覆盖，并逐步向更多车企开放。未来充电网络不仅是补能设施，也有望成为新型能源网络的重要组成部分。 总体而言，这笔投资体现了特斯拉向“AI + 能源基础设施”转型的坚定决心。在AI时代，在大规模应用真正爆发前，算力、制造、能源等底层基础设施必须提前布局——这是决定长期竞争力的关键。 问：这200亿美元资本开支中，大约有多少会投向中国市场？ Grace Tao：其中确实包含投向中国市场的一部分，但具体比例尚未对外披露，相关规划仍在持续推进。 整体上，我们会继续加大在中国的投入，方向与全球战略一致，重点仍是能源与AI两大核心领域，包括持续建设与升级软硬件能力。 目前，我们已在中国部署本地化训练能力，支持中国市场的辅助驾驶与多种AI应用。尽管中国AI用户规模目前仍处于较早阶段，但相关训练体系已提前落地并投入运行，为未来更大规模的应用铺垫。 02 关于FSD在中国的落地进展 问：是否有低成本版Model 3进入中国市场的计划？ Grace Tao：目前没有此计划，我们暂时不把重点放在这里。 问：你如何看待中国汽车行业的竞争环境？ Grace Tao：中国是全球最具活力、最具创新力的汽车市场之一。无论消费者还是产业生态都展现出很强的创造力。中国许多新势力车企愿意投入这个极其艰难的行业；很多创始人本已很成功，却仍选择进入高风险领域，这份勇气值得尊敬。 特斯拉的价值，一部分在于证明这条路是可行的，另一部分在于持续推动技术进步，加速整个行业发展。只要我们继续在中国发展，就一定会继续加大投入，并把重要目标放在中国实现。 问：FSD在中国落地到什么阶段？马斯克此前提到的时间表里，是否可能2月上线？ Grace Tao：我们会非常积极地参与推进中国辅助驾驶相关工作。在美国，FSD发展很快，用户基数巨大，累计里程是技术可靠性的验证。官网数据每日更新，目前累计里程已超过75亿英里，约121亿公里。 关于具体时间，我们暂时无法给出明确答案。马斯克此前提到的“2月”主要指欧洲等市场的可能进展，中国会“随后跟进”，但这并不意味着中国也会在2月落地。相关工作在积极推进，但目前没有可以对外公布的时间表。 问：国内L3（辅助驾驶）推进很快，很多车企与地方政府合作做区域试点，这会加速特斯拉吗？ Grace Tao：特斯拉会积极参与中国辅助驾驶领域的发展。尽管尚未正式推出，但面向中国市场的训练与适配一直在进行。一旦能够推出，会以最佳状态呈现。 事实上，市场上所有辅助驾驶系统仍处于早期阶段，目前还无法清晰区分不同系统的强弱。或许再过一两年，优劣会更明显。 问：近期国家出台数据出境相关限制，这会影响FSD吗？ Grace Tao：这与辅助驾驶无关。我们的辅助驾驶不需要数据出境，因为算力中心与训练都在本地完成。 问：未来FSD会开放给其他车企吗？ Grace Tao：特斯拉一直秉持开放理念。就像充电网络已对其他品牌开放一样，未来我们也愿意把FSD能力开放给更多车企。当然这需要一定的协同开发。目前我们的主要精力还是完善自有系统，且还未正式上线，但这是明确的长期方向。 我们认为未来每辆车都应具备自动驾驶能力。但并非每家车企都有从零打造完整系统的能力——这需要巨额资金、大团队与海量数据。 特斯拉的“世界模型”可以更高效地适配不同车辆，帮助行业更快进入自动驾驶时代。在一定意义上，FSD进入中国的重要性，可能类似当年上海超级工厂对新能源产业的推动作用。 问：2026年特斯拉似乎正从卖车转向AI和机器人，未来3—5年的核心路径是什么？ Grace Tao：2025年全球销量阶段性波动主要因产品切换导致产能受影响，比如Model Y改款切换。特斯拉一直采用“零库存”模式，产能基本决定销量。2023年销量达到峰值，是因为产品稳定、产线满负荷运转。因此销量变化不完全代表产品竞争力下降，更像是生产节奏调整引发的供给变化。 从更长期看，我们的重心持续延伸到AI、自动驾驶、机器人等方向——这就是公司未来几年的核心发展路径。 03 关于Robotaxi竞争 问：Robotaxi在中国落地的时间表与商业模式如何规划？ Grace Tao：目前没有可对外公布的明确时间表。一旦有确定进展，我们会第一时间对外沟通。至于运营模式——是自营还是与合作伙伴共建——目前也尚未最终确定。 问：从整体节奏看，Robotaxi真正落地中国还需要多久？ Grace Tao：从技术角度，Robotaxi已在美国运行，并且是无监督的，所以在技术层面它已具备向公众提供服务的能力。 但在中国，这不仅是技术问题，还涉及法律法规、保险等多重因素。在美国目前也只是在奥斯汀、硅谷等特定区域有限开放，用户可以打到无监督Robotaxi。这一定是逐步开放的过程。 问：Waymo已在6座城市运营、每周40万单，而特斯拉看起来更慢，为什么？ Grace Tao：我们也完全可以扩张到很多城市，但我们采取相对谨慎的策略。我们在每个地点都进行严格测试，持续调整，在确保绝对安全后才扩大规模。 这像孩子学走路——10个月会走或11个月会走并不重要。现在比谁城市多、订单多并不关键。 技术真正成熟后，扩张速度会非常快。就像孩子学走路一样：每个新地方先站稳；一旦完全掌握，就能到处随便走。只要所有场景验证无问题，扩张会很快发生。 问：如何看待与百度等公司的Robotaxi竞争？ Grace Tao：现阶段覆盖城市数并不是最关键指标。这些进展可能带来一些先发优势，但我们不会把注意力放在那里。 更重要的是，我们不把它视为零和竞争。整个汽车与出行市场远未饱和，空间极其巨大。 打个比方：人们可以在不同驾校学车，只要最终能安全上路，就不存在“只能有一家”的问题。同样，只要更多车辆能实现安全驾驶，我们不认为未来所有车都必须来自特斯拉。 从全球看，任何单一公司的车辆规模也不过数百万，而全球车辆保有量是极其庞大的数字。在这种阶段，行业更需要共同推动技术成熟与安全部署，而不是过早陷入激烈的市场份额争夺。 所以，现在谈谁多谁少、谁赢谁输都还太早。 问：此前何小鹏称目前自动驾驶已从L2高阶辅助直接跃迁到“准L4安全阶段”，你怎么看他“跳过L3直奔L4”的观点？ Grace Tao：自动驾驶等级里，L2定义很清晰，但L3、L4定义其实相当模糊。我们更常用“有监督”和“无监督”两个维度区分。有监督时责任在驾驶员；无监督时责任更多在车企。所以等级名称并不重要，关键在责任划分与技术能力。 04 Optimus机器人的技术挑战与量产规划 问：特斯拉计划改造Model S/X工厂用于机器人生产，并提出2027年出货100万台目标，如何实现？ Grace Tao：现阶段人形机器人的关键不在量产规模，而在产品是否真正成熟。 如果类比人类成长，整个行业仍处于“胚胎阶段”，距离真正的大规模应用还有明显距离。目前最核心的技术突破主要在两方面： 第一，灵巧手能力。人类70%以上工作依赖双手，精细的手部操作能力是人形机器人的核心。虽然市面上一些机器人能完成简单动作，但与穿针引线这类高精度操作仍有差距。 第二，全身关节的敏感度与协同能力。只有当每个关节都接近人类的灵活性，机器人才能真正进入大规模量产阶段。我们的第三代Optimus会相比第二代有显著提升。一旦功能设计趋于成熟，量产本身将不再是最大挑战。 从全球潜在需求看，100万台并不是特别大的数字；真正关键是机器人能否有效替代人类去完成工作。 我们要做的是通用型人形机器人，不需要区分工业或家庭场景。同一硬件系统通过训练可在不同场景间切换，硬件底层是统一的。 问：人形机器人训练中如何解决训练数据不足？ Grace Tao：现阶段的核心瓶颈，其实不完全在数据或训练，而更多在于硬件能力是否达到“可训练”的基础水平。 以灵巧手为例：如果物理结构无法实现接近人手的关节灵活度与触觉反馈，那么无论训练多少，也很难真正提升能力。 当然，未来会进入大规模数据训练阶段，包括虚拟数据、合成数据等多种来源。但现阶段最关键仍是硬件层面的突破。只有硬件先到位，数据与训练的价值才能真正释放。 问：Optimus将如何与中国机器人产业链合作？本地化率大概多少？ Grace Tao：目前Optimus仍以自研体系为主，核心部件采用全球采购。具体本地化率需等产品进入稳定量产后才能更准确判断，现在谈还太早。 我们的原则很明确：哪个地区在成本、稳定性、供应能力上综合优势更强，就优先选择哪个地区。如果中国供应链在这些方面表现最佳，我们当然会优先采用中国方案。 从更宏观角度看，整个机器人产业链仍处于“初始建设”阶段，有点像汽车产业早期。当时也没有成熟完整的供应体系，需要自下而上逐步整合与完善。 一旦人形机器人真正实现大规模量产，这将成为全球机器人产业的重要里程碑，意味着完整供应链开始形成，并具备支撑更多机器人产品持续发展的能力。 05 特斯拉在中国建设本地AI算力中心 问：特斯拉在中国是否有自己的AI训练能力？本地化数据训练如何进行？ Grace Tao：针对中国的辅助驾驶与AI应用场景，特斯拉在中国独立投资并使用自有AI训练中心，从而部署了Tesla AI在中国的本地化训练能力。 问：中国训练中心算力规模多大？ Grace Tao：我们不以具体卡数衡量，只要满足中国训练需求即可。因为使用的芯片与美国不完全相同，没有直接可比性。 问：训练中心是自建还是租赁？ Grace Tao：完全自建，不需要租赁。美国也是自建。 问：算力中心的数据来源是什么？ Grace Tao：我们不会向车主采集数据。所有数据相关工作都严格按中国法律法规执行：法规允许就采集，不允许就不采集。但无论如何，我们都能进行本地训练。 问：在数据合规要求下，特斯拉是否考虑用中国数据参与海外模型训练或协同训练？ Grace Tao：目前还没有启用这些功能，因为现阶段没有太大必要。我们的模型已经是全球领先的成熟模型，在中国只需要做一定的本地化微调。而且很多微调并不一定需要采集中国真实路况数据，比如路牌、转向规则等信息本身就有现成资料可用。 问：数据训练是否完全依赖互联网上的视频片段？ Grace Tao：我们会综合利用多种数据来源，但不一定需要大量采集真实道路数据，也能保证训练效果。 06 关于Semi与Cybertruck 问：Semi的工厂建设与量产时间表如何规划？ Grace Tao：Semi工厂建设已在2026年正式启动。从产品定位看，Semi不仅是全新商用车车型，也将成为特斯拉在电动化与自动驾驶领域的重要标志性产品。 问：为什么特斯拉优先推进Semi，而不是其他潜在产品？ Grace Tao：公司资源有限，必须按优先级逐项推进、逐个攻克关键问题。可做的方向很多，但真正重要的是从战略价值最高、长期影响最大的项目开始。在此判断下，Semi所代表的路径——电动货运 + 自动驾驶——优先级非常明确。 问：Semi会从一开始就具备自动驾驶能力吗？ Grace Tao：Semi从设计之初就围绕自动驾驶场景打造。相比乘用车，货运领域运营路线、使用场景与商业模式更标准化，因此被认为是最适合自动驾驶技术率先实现规模化部署的场景之一。 问：Cybertruck会加入自动物流配送等功能吗？ Grace Tao：这些目前主要是面向美国市场的计划，主要让Cybertruck发挥更强载货能力。上海工厂有一台Cybertruck，我们经常用它拉货，很好用。 问：Cybertruck的设计适合拉货吗？ Grace Tao：可以拉货。虽然载货能力不如Semi，但作为美国的小型皮卡，它的载货能力已经很不错。 问：Semi会进入中国市场吗？ Grace Tao：现在谈还太早，但我们当然希望它能进入中国。会等它正式量产并在美国运营一段时间后再做决定。中国卡车市场仍有很大空间。 07 充电技术与电池系统规划 问：如何看待国内车企已实现的5C快充、800V高压平台等先进技术？特斯拉有什么计划？ Grace Tao：这些技术会持续演进，我们的资本投入中也有相当一部分用于增强基础设施能力，包括持续建设充电系统。 以800V平台为例，我们做过充分内部评估。即便车辆支持800V，如果充电网络无法匹配，最终决定体验的仍是单位时间实际补进的电量。 目前依托超充网络，特斯拉车辆可以在15分钟补能约300公里——这个水平已能很好满足绝大多数真实使用场景，因此对更高电压平台的需求并不迫切。 在技术储备层面，我们始终保持前沿探索。例如Cybertruck采用的48V低压系统就是突破性设计。但某项技术是否真正落地，取决于它能否在特定市场环境中真正提升用户体验。 我们的核心原则不是追求单项参数领先，而是确保整个系统在真实使用中的整体最优表现。 如果一辆车拥有800V架构，但充电网络不支持，那么用户实际上是在为一项难以使用的能力买单。 真正决定充电体验的是多因素叠加结果——速度、稳定性、可靠性、网络覆盖、管理能力等——而不是任何单一、孤立的技术指标。

1 赞

1 评论

9555 阅读